今年以来，个人养老金制度触达更多人群。银行开启个人养老金账户“争夺战”、“开户热缴存冷”、税延养老险将与个人养老金衔接等话题引发关注，围绕如何完善该项制度的讨论亦不绝于耳。

  《经济参考报》记者获悉，个人养老金业务试点启动近十个月来，开立账户人数超4000万，金融机构参与的深度和广度也日益提升。高质量的个人养老金产品，是吸引更多人开户、缴费的关键。未来，金融机构仍需在产品创新、宣传推广等方面持续发力，提升养老金融服务水平。

  个人养老金有哪些优势

  近期，国家金融监督管理总局印发了《关于个人税收递延型商业养老保险试点与个人养老金衔接有关事项的通知》，要求个税递延型养老保险试点公司有序开展个税递延型养老保险试点业务与个人养老金衔接，原则上于2023年底前完成各项工作。

  税延养老险试点于2018年启动，对购买养老保险产品的个人给予税收优惠。试点实施五年来，效果不及预期，不管是保费收入还是参保人数，都较为有限。目前能公开查阅到的最新数据，是原银保监会发布的，截至2021年10月末，共有23家保险公司参与税延养老险试点，累计实现保费收入近6亿元，参保人数超过5万人。

  与税延养老险试点相比，个人养老金试点在参与人数、试点范围、税收优惠力度等方面优势明显。

  去年11月，个人养老金制度在36个先行城市（地区）启动实施。人力资源社会保障部发布的数据显示，个人养老金先行工作平稳有序，截至6月底，全国36个先行城市（地区）开立个人养老金账户人数4030万人。

  北京大学中国精算发展研究中心主任陈凯认为，个人养老金无论从关注度、开户数还是缴费额方面，都远超税收递延型商业养老保险试点。“个人养老金在制度设计上采用国际上较为流行的个人账户制度。参与者通过此账户进行自主投资，由个人根据自身的风险偏好制定专属投资策略并分配在不同产品间的投资比例。”他说，同时，更为优惠的税收优惠政策可以提高个人养老金制度的吸引力，鼓励中高水平收入的居民提前为养老进行储备。

  此外，个人养老金产品选择更加丰富。国家社会保险公共服务平台的数据显示，截至9月18日，个人养老金产品合计680只，包括465只储蓄类产品，149只基金类产品、48只保险类产品、18只理财类产品。

  “在之前个人税收递延型商业养老保险试点中，受到质疑最多的就是产品选择过于单一，投资者在产品选择上的灵活度非常小，影响了居民的投资热情。而个人养老金制度则改为账户制度，居民在开户之后可以自由选择投资方向。既有风险较大的养老目标基金，也有较为保守的定期存款，还有专属的个人养老保险产品。”陈凯说。

  金融机构积极布局

  根据国务院办公厅2022年4月印发的《关于推动个人养老金发展的意见》，个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，参加人可自主选择。

  在政策支持下，金融机构参与积极性如何？目前，参与个人养老金运行的金融机构众多。已有23家银行获准开办个人养老金业务。此外，证监会发布的《个人养老金基金销售机构名录》显示，截至6月末，个人养老金基金销售机构数量为45家，其中包括19家商业银行、19家证券公司、7家独立基金销售机构。

  在众多金融机构中，银行的行动极为迅速、显眼。去年个人养老金试点正式启动后，多家银行便通过发红包、送礼券等方式揽客，积极抢抓个人养老金账户开立先机。近期，又有不少银行发布个人养老金资金账户预约开户活动，将争夺战延伸至非试点地区。

  除了银行，个人养老金业务还得到证券公司和保险公司等金融机构的重视。在金融业上市公司披露的2023年半年报中，不乏个人养老金的身影。

  工商银行表示，持续优化个人养老金系统功能，着力提升客户体验。与大型互联网平台、政务平台、集团企业开展个人养老金开户合作，与42家基金销售机构和12家保险公司开通线上直销合作，不断丰富个人客户养老金账户投资选择。

  交通银行表示，扎实推进个人养老金业务，支持多渠道开户，持续优化开户体验；构建全品类产品货架，累计代销各类产品148款。

  申万宏源证券表示，2023年下半年，将全面优化客户服务体系，以个人养老金业务、基金定投为抓手，持续提升客户体验和获得感，为客户持续创造价值，进一步实现产品销售业务高质量可持续发展，实现产品保有规模的提升。

  新华保险表示，加大力度服务第三支柱，重点推动卓越优选专属商业养老保险销售，专属养老保险实现保费收入约4亿元；积极拓展投保渠道，扩大覆盖面，开通使用7家银行个人养老金资金账户投保，为客户提供便捷的投保体验。

  记者了解到，个人养老金制度影响深远，对金融机构而言，是重要的历史机遇，不同类型的金融机构各具禀赋优势，可提供差异化的产品和服务，养老金融市场未来有较大的想象空间。

  需重视产品创新和宣传

  为推动个人养老金业务的持续健康发展，业内人士和专家建议，金融机构应从产品创新、宣传推广等方面多下功夫，为个人养老金产品购买者提供稳定、可持续的回报。

  一位基金业人士认为，尽管个人养老金产品已上线600多只，但产品同质化程度较高，且投资收益率不及预期。受权益市场波动影响，个人养老金产品年化收益率大多处于2%至5%之间，有的养老目标基金产品甚至还处于亏损状态，难以吸引投资者。

  陈凯建议，在设计个人养老金产品时，需要注意产品的长期收益水平和服务能力，这将决定个人养老金产品的受欢迎程度。当务之急是加快完善相关的金融产品和服务，并且提高个人养老金账户的收益水平。

  恒安标准养老保险有限责任公司董事长万群提出，市场机构应通过精细化、专业化的产品设计，提高养老金产品的价值。比如，设计不同的投资策略和投资产品，满足不同客户的需求。

  此外，专家建议长期、持续开展养老金融教育活动，提高大众对养老财富规划的关注度，从而树立起科学合理的个人养老金投资理念。

  保险法专家沙银华认为，在个人养老金制度运作中，参加人投资理财知识和承受能力参差不齐，需培育正确的投资心态和投资知识。

  陈凯表示，在2022年个人养老金制度启动初期，银行多采用现金激励的方式来扩大宣传和吸引客户。后续还应加强养老规划和风险意识方面的投资者教育。