新年伊始，沈阳等多地优化了住房公积金贷款政策，公积金已成为各地提振住房消费的主要政策。作为2025年底召开的中央经济工作会议首次提出的重要任务，如何“深化住房公积金制度改革”备受关注。接受证券时报记者采访的业内人士认为，深化改革的首要任务是丰富公积金对居民住房消费的支持路径，把各地好的经验上升到国家制度层面，让公积金在扩内需、稳市场中发挥更大的作用。

  住房公积金是释放住房消费的重要举措之一。住建部的数据显示，“十四五”时期，全国累计发放住房公积金个人住房贷款6.5万亿元，支持缴存人提取9.4万亿元住房公积金用于住房消费。中国人民银行行长潘功胜此前表示，下调住房公积金贷款利率0.25个百分点，预计每年将节省居民公积金贷款利息支出超过200亿元，有利于支持居民家庭刚性住房需求。

  不过，现行的住房公积金制度仍面临额度不够用等问题。以北京为例，首套房公积金最高贷款额度为120万元，多子女家庭或购买绿色建筑可上浮40万元，实际最高贷款额度为160万元，与动辄五六百万元的总房款相比，缺口较大，还需要靠商业贷款补充。而且随着商业贷款利率的不断降低，过去公积金贷款低利率的优势不再明显。

  近年来，全国多地持续优化住房公积金政策。据中指研究院监测，2025年全国各地出台的优化公积金贷款政策约280条，以提高公积金贷款额度、调整公积金贷款套数认定、优化“商转公”、拓宽提取公积金使用范围（如支付首付、物业费、装修款、税款等）等为主要优化方向。

  2025年底召开的中央经济工作会议首次明确提出，要“深化住房公积金制度改革”，全国住房城乡建设工作会议将此作为着力稳定房地产市场的重要任务之一，并在推动房地产高质量发展方面提出“更好发挥住房公积金作用”的要求。

  对此，浙江工业大学中国住房和房地产研究院院长虞晓芬接受记者采访时表示，此前，地方从稳定房地产市场角度优化了住房公积金政策，但没有上升到制度层面，改革的大方向是要从制度层面去解决问题，把各地好的经验上升到国家层面，让公积金在扩内需、稳市场中发挥更大的作用，让制度能普惠到更多老百姓，满足他们的住房需求。

  中指研究院相关负责人也认为，“深化住房公积金制度改革”表明对公积金政策的调整和优化已经上升到制度改革层面，预计2026年相关政策的调整将更为系统化。

  对于如何深化住房公积金制度改革，清华大学恒隆房地产研究中心主任吴璟对记者表示，深化住房公积金制度改革，首要任务是丰富公积金对居民住房消费的支持路径，进一步提升对缴存人的支持力度，如提高公积金最高贷款额度上限；探索跨代支持模式，允许父母提取公积金支持子女购房。同时，以自愿参与为前提，推动灵活就业人员加入，推动住房公积金制度覆盖面的进一步扩大。

  虞晓芬则建议，扩大公积金的使用面，如用于老旧小区改造、加装电梯等，支持房屋消费全生命周期使用。同时，推进智慧化建设，提高管理服务效能，让老百姓使用更便利。