作为当前保险公司最重要的销售渠道，银保渠道业务正在经历调整期。

  “人保、太保、国寿等大型保险公司的产品10月1日前在我们银行就已经停售了，目前在售的保险产品主要是中型保险公司的。”10月7日，某国有大行客户经理向《华夏时报》记者表示，大型保险公司的产品需要重新准入，估计本月中旬或者月末会重新上线。

  记者从业内获悉，经过几个月的调研，监管部门正对银保业务进行纠偏。近期，监管召集部分大型险企开会，就银保渠道费率下调，以及“报行合一”等问题进行了交流。而此次保险公司自发暂停银保渠道业务或与该内容相关。

  银保渠道争议再起

  近几年，在代理人改革的大背景下，个险渠道跌下“神坛”，银保渠道重回“C位”。有市场调查报告显示，2022年我国银保渠道保费收入占寿险保费收入比例已接近50%，银保渠道已然成为保险公司的支柱渠道。

  从A股上市险企日前发布的中报数据来看，今年上半年，中国人保(5.900, -0.05, -0.84%)、中国太保(28.590, -0.40, -1.38%)、中国平安(48.300, -0.36, -0.74%)、新华保险(36.830, -0.17, -0.46%)四家公司银保渠道新业务价值增幅分别为 331.1%、305.0%、174.7%、202.6%，均实现快速增长。

  与此同时，银行通过代销保险产品也实现了中收快速增加。今年上半年，邮储银行(4.970, 0.00, 0.00%)代理业务手续费收入177.9亿元，同比增长51.62%；平安银行(11.200, 0.03, 0.27%)实现个人保险收入22.07亿元，同比增长107.2%；招商银行(32.970, 0.15, 0.46%)代理保险收入92.6亿元，同比增长3.07%。

  不过，按照监管规定，一家银行网点只能销售3家保险公司的产品，因此，保险公司纷纷通过给予银行高额手续费以获取代销名额。并且，除了保险公司与银行签订书面合作合同中约定的代销手续费，业内称为“大账”，还有保险公司额外给银行柜台人员或客户经理的销售激励或者回扣，包括现金、实物奖励等，业内称之为“小账”。行业数据显示，在分公司层面，银保手续费率涨幅明显，普遍达到了30%以上。

  而通过监管公布的处罚信息，也能窥见目前银保“小账”的问题。例如9月20日，国家金融监督管理总局重庆监管局行政处罚信息公开表显示，某寿险公司重庆分公司因编制虚假业务财务资料，工作人员利用业务便利为其他人员牟取不正当利益，被罚款80万元。因利用业务便利为其他人员牟取不正当利益，时任银保客户经理被终身禁止进入保险业。

  国家金融监督管理总局山东监管局公布的一则行政处罚决定书显示，某人身险公司淄博中心支公司2022年1月份银保部客户经理赵某某的业务激励费用表中，当月业务激励费共约10万元。根据赵某某账户情况，2022年3月其收到公司支付的业务激励费约10万元。3月3日，赵某某在柜面现金支取10万元。经查，上述10万元由赵某某取现后交给银保部副经理（主持工作）王某，实际用来维护银保渠道业务。

  “银保渠道业务价值本来就不高，利润普遍亏损。并且，当前低利率环境下，投资端又承压，上半年，全行业77家寿险公司有30家亏损，平均年化综合投资收益率为4.33%。在这样的背景下，还要给予银行高额的渠道费用，这给保险公司带来很大经营压力。”一位保险业内人士说道。

  首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中在接受《华夏时报》记者采访时曾表示，银保渠道的最大优势就是能够在较短时间内上规模。但劣势在于，由于销售人员的专业水平和客户群体的特点决定主要销售简单的理财型保险产品，难以销售复杂的保险产品，并且销售费用较高，持续性差，给保险公司带来的业务价值较低。

  德勤咨询发布的报告也曾指出，银保业务的战略定位和经营模式相对单一，同时，银行与保险公司对银保渠道的重视程度存在偏差；保险公司普遍缺乏话语权，对客户的掌控不足；销售成本居高不下，银行与保险公司的利益分配机制不合理。

  监管要求报行合一

  为杜绝保险公司以高手续费换取保费规模的现象，今年8月下旬，国家金融监管总局刚刚向多家人身险公司下发《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》（下称《通知》），对银保业务手续费等问题进行规范。其中要求保险公司细化完善费用结构，要求列示佣金上限并执行佣金费用“报行合一”。

  所谓“报行合一”是指保险公司报给银保监会的手续费用取值范围和使用规则是需要跟实际使用保持一致，保险公司要按照规则制定费率，确定和报送手续费的取值范围和使用规则，并按照使用规则来支付手续费。

  近期，上海、广东等地保险同业公会及协会还发起银保业务自律公约，要求保险机构承诺不通过其他渠道及方式变相增加银保业务手续费，坚决杜绝银保“小账”。根据部分地区银保自律公约，银保手续费率上限对应1年/3年/5年/10年期缴分别为3%/9%/14%/18%。

  据《华夏时报》记者了解，监管在与部分险企召开的座谈会上指出，个险、经代、银保都是卖产品，利益分配的底层逻辑应该是合理公平。同时也强调，严格执行经过备案的产品，也就是报行合一的要求，是金融产品监管的底层逻辑。精算假设费用、预算下发费用、考核费用，三费要合一，可比可算，才能真正做到报行合一。

  长城人寿副总经理、总精算师陈卓近日在第六届华夏时报保险科技论坛上谈到银保渠道业务的调整时表示，现在保险产品的预定利率好不容易从3.5%降到了3.0%时代，而银行存款已经降到了2.5%左右，还是没有改变保险产品定价利率高于银行存款利率的局面。“也就是说，在未来的很长一段时间内，长期储蓄型产品，包括在银行渠道销售的这些产品，还会面临着随着居民存款余额的快速增加，大量的存款会转移到保险公司的情况。”

  陈卓坦言，这将给保险公司带来资负匹配等多重挑战。“权益性产品没有期限，固收类产品面临利率波动比较大，如果选择无风险收益产品、买国债的话，现在收益水平是覆盖不了成本的，所以做好资负匹配很难。”

  他直言，现在很多业务是在“吃”偿付能力。“管不了资产就只能管负债，努力降低负债成本，自身努力把银保的成本降下去。如果银保的手续费和客户收益能够降下去，做对公司偿付能力有贡献的渠道，银保未来才会有一个更好的发展。”

  东吴证券(8.430, -0.21, -2.43%)胡翔团队认为，单纯费用竞争对行业意义不大，潜在利差损风险是银保渠道价值发展重要制约之一，费用管控有望提升产品核心竞争力。

  监管部门对银保渠道业务的规范也已取得初步成效。今年前8个月，银保渠新单期交保费收入共计3704亿元，较去年同期增长57%。但就8月单月而言，银保渠道新单期交保费仅82亿元，同比锐减60%。

  监管约束之下，银保渠道手续费也有望降低，财通证券(7.880, -0.05, -0.63%)在研报中分析，一方面，险企出于盈利考虑，自身降手续费率的诉求强；另一方面，当前监管已通过文件下发明确指示，报行合一+列示佣金上限，从政策角度对银保手续费进行规范，预计后续银保业务手续费有望降低，利好险企降低负债成本，实现长期稳健经营。